💰【我的存股轉型之路】從保守到積極的4階段進化
🔍 階段1：新手試水溫（2014-2016）
剛開始存股時跟風買進中鋼(2002)，25元入手價看似划算，但其實犯了3個菜鳥錯誤：
- 只看歷史殖利率：當時被4.8%吸引，卻忽略產業趨勢
- 誤解股票股利：0.2元股票股利實際價值會隨股價波動
- 產業敏感度低：沒注意到鋼鐵業景氣循環特性
結果2016年股利只剩0.5元現金，換算殖利率暴跌到2%，比銀行定存還慘！最後在股價回升時果斷出清，學到「景氣循環股不適合長期存股」的寶貴教訓。
📞 階段2：轉戰定存股（2014-2020）
中華電(2412)看似穩健卻暗藏危機：
- 🟢 優勢：官股背景+現金流穩定
- 🔴 隱憂：4G價格戰導致ARPU(每用戶平均收入)連年下滑
-
📉 關鍵數據變化： 年度 現金股利 殖利率 EPS 2014 5.48元 4.86% 5.85 2019 4.23元 4.06% 4.58
2020年股災時發現「抗跌股反而喪失危機入市機會」，趁106元高點轉換到被錯殺的金融股，完成第一次資產大挪移。
🏦 階段3：金融股黃金組合（2018-Now）
打造「官股打底+民營衝刺」的完美配置：
官股雙雄
- 兆豐金(2886)：外匯業務龍頭，配息最阿莎力
- 合庫金(5880)：房貸業務穩健，逾放比長期<0.3%
民營戰將
- 玉山金(2884)：信用卡市佔王，數位轉型最積極
- 避開中信金(2891)：雖獲利強但盈餘分配率僅40%
💡 關鍵技巧：「殖利率5%+獲利連3年成長」雙重篩選法，每年3月檢視年報汰弱留強。
🚀 階段4：跨足護國神山（2020-Now）
台積電(2330)存股3大心法：
- 零股定期買：克服股價恐懼症，日均買1股
- 雙指標監控：
- 技術領先度（3奈米量產進度）
- 資本支出（年增30-50%）
- 股災加碼術：2022年Q3本益比<15倍時大舉加倉
| 📈 績效比較： | 標的類型 | 年化報酬 | 波動度 | 適合族群 |
|---|---|---|---|---|
| 傳統定存股 | 3-5% | ★ | 退休族 | |
| 金融股 | 5-7% | ★★ | 中壯族 | |
| 成長股 | 15%+ | ★★★★ | 年輕族 |
🔑 資產翻倍4大關鍵
- 定期體檢：每年3月檢視持股EPS趨勢
- 危機入市：2020年疫情期間加碼玉山金
- 資金分流：70%核心持股+30%成長股
- 紀律執行：設定「單日漲跌3%不動作」原則
⚠️ 重要提醒：2023年需注意「金融股淨值波動」與「半導體庫存調整」兩大風險，建議每季檢視法說會內容調整比例。